【財經專欄】「非抵押貸款債務」正在逐步攀升！
Mar 14, 2024淺談「非抵押貸款債務激增」對股市的影響
🔸️非抵押貸款債務激增對股市可能帶來的影響主要在於金融風險的增加。非抵押貸款的激增可能推升整體信用市場的風險，尤其是當經濟環境變差或利率上升時，非抵押貸款的違約風險將會提高。
🔸️非抵押貸款的違約風險：由於非抵押貸款缺乏實質擔保物，因此當經濟環境惡化或貸款條件更為嚴格時，可能導致債務人違約，進一步引發金融風險。
🔸️股市投資的撤離：當非抵押貸款的風險提高，投資者可能在評估風險後選擇從股市撤資，轉而投資風險相對較低的債券市場，導致股市的資金減少，股價波動性加劇。
🔸️金融業的壓力：銀行等金融機構可能會面臨資本壓力。由於非抵押貸款的壞帳損失可能增加，可能導致金融業的利潤降低，償債能力降低，對股市構成影響。
🔸️經濟環境的影響：在非抵押貸款債務激增的情況下，若同時伴隨經濟衰退或利率上升等經濟環境的惡化，可能加劇金融風險，進一步對股市產生影響。
美國在非抵押貸款債務上的利息支付狀況
🔸️美國家庭在非抵押貸款債務上的利息支付達到創紀錄的5730億美元，這一數字已經接近抵押貸款債務利息支付的5780億美元，這種情況是歷史上首次出現。
🔸️這變化背後的主要推動因素是家庭抵押貸款的實際利率仍然相對較低，平均為3.8%。許多家庭在2020至2021年期間鎖定了低利率，且在當前並未進行房屋轉移或重貸，因此他們的抵押貸款利息負擔沒有顯著增加。
信用卡等浮動利率債務利率顯著上升
🔸️信用卡等浮動利率債務的利率卻有顯著上升，達到了21.5%的創紀錄水平。這種高利率直接影響了持卡人的債務成本，使得非抵押貸款債務的利息支出急劇增加。
🔸️這種趨勢凸顯出家庭財務壓力的增加，尤其是對於那些依賴信用卡和其他非固定利率貸款的家庭。這同時也反映了經濟環境變化對個人債務成本的影響，提醒家庭和個人需要更加關注債務管理和財務規劃。
美國家庭目前的債務負擔
🔸️美國家庭的債務負擔，即利息支付佔家庭收入的百分比，目前為4.9%，這是自2011年以來的最高水平。
🔸️雖然比例已經開始上升，但與2008 年金融危機前夕的情況相比，當前的債務負擔水平仍然相對較低。
