【盤前早報】聯準會鷹派發聲 | SEC批准ETF上市

【盤前早報】 Jan 11, 2024

《美國股市盤後總覽》

🔺上升：軟件和IT服務、百貨零售、醫療服務

▼下跌：政府活動、化石燃料、可再生能源

🔸主要銀行財報與關鍵通膨數據公布前，市場觀望氣氛濃厚，大型股走強。

🔸️台積電第四季營收超出預期後，輝達改寫歷史新高。

🔸️聯準會鷹派發聲，認為聯準會將需要在一段時間內維持限制性政策立場，稱現在要求聯準會降息還為時過早，因為美央行距離讓通膨回到 2% 的目標還有一段距離。

🔸️CME 的 FedWatch 工具，儘管最近幾天市場對聯準會 3 月降息的預期有所下調，但仍維持在 64% 左右。

🔸️美國證券交易委員會 (SEC) 傳已批准各家比特幣現貨 ETF 的申請。其中包含Ark 21Shares 比特幣 ETF、Fidelity Wise Origin 比特幣 ETF、Invesco Galaxy 比特幣 ETF和其他三檔基金的新發行通知。

🔸️Innes 認為原油最明顯的下行風險在於「OPEC + 進一步抑制供應並確保 OPEC 全體遵守產量規定的能力」，因為去年 11 月底舉行上一回的 OPEC + 會議，當時市場已開始擔憂 OPEC+ (尤其是沙烏地阿拉伯) 恐已達到其減產承諾的上限。

《美國國債殖利率》

📜10年期和2年期國債殖利率差：-0.33%

📜2年期國債殖利率：4.36%

📜10年期國債殖利率：4.00%

《匯率及大宗商品》

🇺🇸 美元指數：102.38，▼0.13%

🇪🇺 歐元兌美元：1.10，🔺0.35%

🇬🇧 英鎊兌美元：1.27，🔺0.23%

🇦🇺 澳幣兌美元：0.67，🔺0.21%

🇨🇦 美元兌加幣：1.34，▼0.08%

🇯🇵 美元兌日圓：145.77，🔺0.90%

🇹🇼美元兌台幣：31.140，🔺 0.38%

🛢西德州原油：每桶71.28美元，▼1.33%

🛢布蘭特原油：每桶76.78美元，▼1.04%

🏅黃金價格：每盎司2,025.46美元，🔺0.10%

《華爾街分析》

🔸️CFRA 首席投資策略師 Sam Stovall 表示：「市場正在重新評估 2024 年企業財報和利率預期，並真正尋求證明我們在去年 11 月和 12 月看到的價格飆升的合理性。」

🔸️Stovall 稱：「這是一個好跡象，表明市場在今年年初停滯不前，因為這意味著投資人真得不想錯過任何行情。」

🔸️未來幾週美國政府將發行總計 2.1 兆美元的新一輪公債，摩根大通債務資本市場主管 Stefan Weiler 表示：「今年至今的交易情況凸顯，投資人對債券的強烈興趣，但要維持一級市場的勢頭，重要的是債券發行後的表現。同時，新數據也要做到不擾亂市場對聯準會降息的普遍預期。」

《美國經濟數據》

🔸️即將在本日出爐的美國 12 月消費者物價指數(CPI)，可能成為下一個驅動美元走勢的因素。市場預估 12 月通膨率將月增 0.2%，年增 3.2%。

《財經行事曆》

《全球動態》

🔸️歐洲央行也傳「鷹聲」，歐洲央行執行委員會成員表示，現時討論減息還為時過早，歐洲央行預期 2025 年實現 2% 的通膨率目標。隨後，貨幣市場下調對歐央行的降息預期，預期今年年底前降息 5 碼，而非先前的 6 碼。

🔸️日本公布 11 月薪資成長連續第 20 個月下滑，周二數據也顯示，因成本驅動物價壓力持續緩解，12 月東京 CPI 也連續第二個月放緩。

《以色列和巴勒斯坦衝突》

🔸️以巴衝突至今邁入第4個月，國防軍一方面持續擴大攻擊加薩多個地區，要求巴勒斯坦人撤離戰區，聯合國近東巴勒斯坦難民救濟和工程處（UNRWA）指出，如今加薩僅存1/3地區可供220萬平民避難。

《美國企業相關新聞》

🔸️輝達 (NVDA-US) 收紅 2.28%，續寫歷史新高。由於人工智慧 (AI) 需求抵消晶片萎靡之勢後，台積電 12 月營收月減 14.4%、年減 8.4% 至新台幣 1,763 億元，累計去年 1 至 12 月營收約為新台幣 2 兆 1,617 億 3,600 萬元，全年減 4.5%，大抵符合法人預期。

🔸️蘋果 (AAPL-US) 上漲 0.57%。繼巴克萊和 Piper Sandler 之後，Redburn Atlantic 成為最新一家下調蘋果評級的公司，不過其分析師仍維持 200 美元的目標價不變。

🔸️SON Y(SONY-US) 攀高 4.34%。SONY 在本屆 CES 2024 大會展示開發 3D 內容創作系統，含 XR 頭戴裝置與互動控制器，主要搭載最新高通 XR2+ Gen 2 晶片。

第三家投行下調蘋果評級

🔸️Redburn Atlantic 成為 2024 年 1 月第三家下調蘋果評級的投行。其分析師 James Cordwell 將蘋果評級從「買入」下調至「中性」，預計 iPhone 銷量將在 2024 年恢復成長，但今年第一季可能會表現不佳，並且未來幾年「成長空間很小」。 Cordwell 也擔心歐盟等國家監管力道擴大，可能會影響蘋果應用程式商店的收入，進而波及蘋果獲利能力。

🔸️還指出，蘋果 (AAPL-US) 本益比首次超過 Nike(NKE-US) 已過了很長一段時間。結論是，蘋果估值已經達到上限，沒有更多的成長空間。

🔸️蘋果預計在今年秋季發布 iPhone 16 系列，華爾街卻對 iPhone 銷售的擔憂日益加劇。

🔸️巴克萊分析師 1 月初在一份新的研究報告中認為，新機型不會提供任何特殊功能，暗示蘋果可能會在 2024 年經歷銷售放緩，故巴克萊下調蘋果評級至「減持」。投行 Piper Sandler 也下調蘋果評級至「中性」，理由是中國疲弱的總體經濟環境將抑制 iPhone 的需求。