【盤前早報】CPI顯示軟著陸希望 | 美股繼續創高
Dec 13, 2023《美國股市盤後總覽》
🔺上升：學術和教育服務、政府活動、科技設備
▼下跌：可再生能源、化石燃料、汽車零部件
🔸️新通膨數據與美國財長談話令投資人續抱軟著陸希望，美股主指齊揚，石油暴跌拖累能源股走低。
🔸️剔除食品和能源成本的核心消費者物價指數 (CPI) 繼 10 月份成長 0.2% 後，11 月又上漲 0.3%；按年來看成長 4%，符合經濟學家預期且與前值持平。經濟學家認為，核心指標比整體 CPI 更能反映潛在通膨。
🔸️美國財政部長葉倫週二表示，美國經濟正在朝著抑制通膨的方向發展，而不會出現嚴重的經濟放緩，樂觀看待經濟實現軟著陸。
🔸️聯準會週二起召開為期兩天的利率決策，外界預測聯準會週三將公布利率政策按兵不動，聯準會主席鮑爾可能會重申，他和他的同事們希望在放鬆政策之前看到物價成長出現更可持續的回落。
🔸️有「聯準會傳聲筒」之稱的華爾街日報記者 Nick Timiraos 以及眾多外資分析指出，聯準會本週與未來數月都不太可能認真討論何時降息，除非經濟疲弱程度超出預期。
《美國國債殖利率》
📜 10年期和2年期國債殖利率差：-0.52%
📜 2年期國債殖利率：4.74%
📜 10年期國債殖利率：4.20%
《匯率及大宗商品》
🇺🇸 美元指數：103.8053，▼0.2720%
🇪🇺 歐元兌美元：1.0796，🔺0.2973%
🇬🇧 英鎊兌美元：1.2566，🔺0.0796%
🇦🇺 澳幣兌美元：0.6558，▼0.1370%
🇨🇦 美元兌加幣：1.3590，🔺0.1179%
🇯🇵 美元兌日圓：145.48，▼0.4652%
🇹🇼美元兌台幣：31.509，▼ 0.01%
🛢西德州原油：每桶68.72美元，▼3.65%
🛢布蘭特原油：每桶 73.32美元，▼3.56%
🏅黃金價格：每盎司1979.33美元，▼0.12%
《華爾街分析》
🔸️SoFi 投資策略主管 Liz Young 表示：「目前的數據走向是一股強大的力量，市場樂觀看待軟著陸，尚未被證明是錯的。」
🔸️牛津經濟研究院首席美國經濟學家 Michael Pearce 寫道：「上個月汽油價格再次大幅下跌，使整體 CPI 通膨保持下降趨勢，但核心通膨壓力仍頑固維持在 4% 不變。由於明年基本通膨只會逐漸走低，我們預計聯準會官員將大力回擊市場對最早可能在春季降息的預期。」
🔸️利率策略師 Ira Jersey 表示：「儘管上月核心商品價格下滑，但核心服務價格的反彈可能會使聯準會暫時保持中立，而不會更鴿。近期短暫停滯美債價格反彈可能需要一個明確的催化劑才能持續。至少在聯準會會議或週四零售銷售數據公佈之前，市場可能只會進行盤整。」
《美國經濟數據》
🔸️ NFIB 小型企業信心指數報 90.6，預期 90.7，前值 90.7
🔸️ CPI 報年增 3.1%，預期 3.1%，前值 3.2%
🔸️ CPI 報月增 0.1%，預期 0.0%，前值 0.0%
🔸️核心 CPI 報年增 4.0%，預期 4.0%，前值 4.0%
🔸️核心 CPI 報月增 0.3%，預期 0.3%，前值 0.2%
《財經行事曆》
《全球動態》
🔸️日本央行 19 日將召開會議，市場可能不會在本月看到日本央行轉鷹，消息指出，日本央行官員認為本月幾乎沒有必要倉促結束負利率政策，他們尚未在薪資增長將支持可持續通膨方面看到足夠多的證據。
🔸️根據中國國家統計局周末的報告，中國 11 月 CPI 以三年來最大幅度下跌，工廠端的生產者物價指數 (PPI) 跌幅加深，代表通縮壓力升高。
《以色列和巴勒斯坦衝突》
🔸️瑞士外交部證實，烏克蘭總統澤倫斯基 (Volodymyr Zelenskyy) 將召開第四次和平會談，地點落腳在瑞士，會談時間為 2024 年 1 月 14 日，也是達沃斯世界經濟論壇開幕的前一天。
《美國企業相關新聞》
🔸️微軟 (MSFT-US) 收低 0.78% 。《華爾街日報》中文網消息，英國監管機構表示，正在審查微軟與 OpenAI 的合作關係，這標誌著全球最具影響力的競爭管理機構之一首次推動審查這家科技巨頭與這家 ChatGPT 背後的人工智慧公司之間的關係
🔸️輝達 (NVDA-US) 自盤中低點回彈，但仍收黑 1.85% 。拜登政府對輝達開綠燈，商務部長雷蒙多表示，輝達「能夠、將會且應該」向中國出售人工智慧 (AI) 晶片，因為不少 AI 晶片用於商業用途。
🔸️梅西百貨 (M-US) 暴漲 19.51% 。《華爾街日報》報導，專注於房地產的投資公司 Arkhouse Management 和全球資產管理公司 Brigade Capital Management 對梅西百貨提出了 58 億美元的收購意向。線上對手的激烈競爭下，使梅西百貨市值大幅縮水後，有投資者試圖將梅西百貨私有化。
🔸️國際基因組應用科技大廠 Illumina (ILMN-US) 勁揚超 4% 。在被歐盟委員會勒令放棄最近的收購後，Illumina 準備分拆癌症檢測公司 GRAIL， Illumina 週一已向美國證券交易委員會提交 Form 10 文件。
住房利率
🔸️住房利率的12個⽉增⾧也值得密切關注，因為住房領域的通脹表現出更⾼的持續性，這對消費者⽽⾔意味著巨⼤的、不可避免的開⽀壓⼒。
🔸️⾃2023年3⽉以來，我們⽬睹了通貨膨脹的緩解，希望這⼀趨勢得以延續，因此任何低於10⽉份6.7%的數據都將是⼀個正⾯信號。
11⽉的⽣產者物價指數(PPI)
11⽉的⽣產者物價指數(核心PPI)
🔸️11⽉的⽣產者物價指數（PPI）預計將於週三美國股市開市前公布。
🔸️雖然相較於消費者物價指數（CPI），PPI對市場的影響相對較⼩，但它是評估企業成本的重要指標。
🔸️企業的投⼊成本與銷售價格之間的關係，直接牽涉到利潤率。 因此，避免明顯的成本上升是關鍵，這可能暗⽰著企業需要透過調整價格來維持利潤，進⽽可能推升整體通脹⽔平。
🔸️市場預估，⽣產者物價指數（PPI）的年增率將從1.3%調整⾄1.0%，⽽扣除⾷品和能源的核⼼ PPI年增率也預期從2.4%降⾄2.3%。
🔸️根據最近公布的美國ISM製造業和服務業物價指數，可以觀察到消費者物價指數（CPI）的通膨壓⼒似乎持續呈現降溫趨勢，但降幅可能較為溫和。
🔸️在PPI通膨⽅⾯，雖然油價從⾼點持續下跌，但⾃10⽉起，由於美元⾛弱和市場對中國政府擴⼤經濟刺激措施的預期，銅、鐵等基本⾦屬價 格出現上漲，這可能促使PPI通膨再度出現反彈。
🔸️由於需求復甦的不確定性，加上企業正在調整庫存，即便PPI略有上升，也不太可能引發過度的通膨憂慮。預計即將公布的通膨數據將進⼀步證明美聯儲可能已結束加息週期，下⼀步的關鍵將是確定何時開始降息，以防⽌通膨再次上升。
FOMC利率決策會議
🔸️週三下午FOMC利率決策會議， FED將宣布會議結果，利率預計將保持穩定不會升息。
🔸️市場將關注FED主席鮑爾在會後新聞發佈會上 的評論，以及央⾏⾏⾧對經濟的季度預測總結。
🔸️⽬前普遍認為，聯邦基⾦利率已接近頂部，正如我們先前所述，下⼀步可能是降息， 儘管這不代表降息會很快實施。
🔸️我們期待美聯儲將繼續依賴數據指引政策，任何加息的跡象都可能引發市場的恐慌。
《你的追蹤就是我們堅持分享的動力》
♦️Instagram：
http://www.instagram.com/libao.financeschool_/
⚡️58財經新聞&卷商報告📰：
https://t.me/+GpatHeJu4m8yNWU9
👩👧👦股民閒聊區：
